Dėl Vertybinių popierių komisijos kompleksinio patikrinimo
Š.m. gegužės mėnesį Vertybinių popierių komisija pradėjo vykdyti UAB Prudentis kompleksinį planinį patikrinimą. Šio patikrinimo metu įskaitant, bet neapsiribojant, buvo tikrinama: Įmonės finansinė padėtis, kapitalo pakankamumo reikalavimai, portfelio valdymo sutartys, tarpininkavimo sutartys, investicinių fondų valdymas, portfelių valdymas, fondų platinimas bei vidaus kontrolė. Tokio pobūdžio patikrinimus Komisija vykdo kas 2-3 metus.
Patikrinimo metu Komisijos darbuotojai nuosekliai ir nuodugniai patikrino visas Įmonės veiklos sritis. Pažymėtina, kad tai buvo pirmas Komisijos patikrinimas po MiFID direktyvą įgyvendinančių teisės aktų įsigaliojimo. 2007 m. pabaigoje įsigalioję teisės aktai pareikalavo iš įmonės nemažai resursų, prisitaikant prie naujų reikalavimų. Atkreiptinas dėmesys, kad naujieji teisės aktai tokio tipo įmonei kaip Prudentis yra taikomi mutatis mutandis, tai reiškia, kad teisės normos yra taikomos ne visa apimti, o atsižvelgiant į santykių specifiką. Patikrinimo metu Įmonė ir Komisija nemažai dėmesio skyrė tokių teisės normų interpretacijos aiškinimuisi, nes vienareikšmiško atsakymo, kokia apimtimi tam tikri reikalavimai turėtų būti taikomi valdymo įmonėms, nėra.
Vienas iš pagrindinių klausimų kilo dėl to, ar Įmonė privalo informuoti klientus apie atskirų finansinių priemonių savybes ir joms būdingas rizikas. Investicinių paslaugų teikimo taisyklės numato, kad tokia informacija turi būti teikiama tam, kad klientas galėtų priimti pagrįstą investicinį sprendimą. Diskusija kilo, nes portfelio valdymo atveju tokius sprendimus priima valdytojas. Galiausiai buvo prieita bendros nuomonės, kad visgi Klientai bus supažindinami su šia informacija, nes nors jie nepriima investicinių sprendimų, tačiau jie nustato apribojimus valdytojui.
Kitas nemažiau diskusijų sukėlęs klausimas buvo susijęs su jungtiniais pavedimais. Komisija teigė, kad reikalavimai, susiję su pavedimų vykdymu, kurie tiesiogiai yra taikomi finansų maklerio įmonėms, yra taip pat taikomi ir valdymo įmonėms. Įmonė su šia Komisijos nuostata nesutiko, nes valdymo įmonės pavedimų nevykdo. Taisyklės numato, kad finansų makleriai pavedimus privalo vykdyti atskirai, o juos apjungti gali tik išimtinais atvejais. Portfelių valdymo atveju galioja priešinga taisyklė, nes jeigu valdytojas priimtų investicinį sprendimą į visus tos pačios kategorijos portfelius įtraukti naują finansinę priemonę ir pavedimus pateiktų atskirai, galimai nukentėtų interesai klientų, kurių pavedimai būtų vykdomi paskiausiai. Tam, kad išvengtų tokių situacijų, valdymo įmonė minėtais atvejais teikia jungtinius pavedimus.
Pažymėtina, kad Komisijos patikrinimo metu valdymo įmonė nebuvo patvirtinusi pavedimų paskirstymo politikos, nes tuo metu vyko politikos derinimas su finansų makleriais, kurie vykdo Įmonės pavedimus. 2009 m. rugsėjo 28 d. finansų makleriai pateikė įmonei iš Komisijos gautą išaiškinimą, kuriame buvo nurodyta, kad ribos, nurodytos jungtiniame pavedime, nėra saistančios ir gali būti keičiamos atsižvelgiant į aplinkybes (pavyzdžiui, jei nėra gaunama visas pavedime nurodytas kiekis). Po šio išaiškinimo valdymo įmonė patvirtino galutinę Pavedimų teikimo politikos redakciją.
Kiti užfiksuoti pažeidimai buvo susiję su apskaita (keli nedideli neatitikimai atsirado dėl to, kad akcininkai suteiktų paskolų lėšomis kompensuodavo ūkines išlaidas), sutartimis su fondų reklamuotojais (nepakankamai aiškiai buvo įtvirtinta jų funkcija kaip reklamuotojų, o ne kaip platintojų), vidaus kontrole (vidaus kontrolės ataskaitos buvo nepakankamai išsamios) bei tam tikros informacijos fondų dokumentuose trūkumu (nebuvo nurodyta galimybė paraiškas pateikti faksimiliniu ryšiu). Šie pažeidimai buvo nedideli ir Įmonė juos ėmėsi taisyti dar nepasibaigus Komisijos patikrinimui. Į tai buvo atsižvelgta 2009 m. spalio 27 d. Komisijos posėdžio metu, per kurį Įmonės direktoriui buvo paskirta minimali bauda.
Prudentis džiaugiasi, kad šis patikrinimas parodė, jog Įmonė atitinka valdymo įmonėms taikomus aukštus reikalavimus bei turėjo galimybę užpildyti kelias buvusias spragas, taip atverdama galimybes ateityje vykdyti savo veiklą dar profesionaliau.